Практические советы, как избежать банкротства бизнеса от Ирины Селевестру: можно ли устранить риски?
Жизнь невозможна без смерти, как и рыночная экономика — без банкротств. Устойчивый рост зависит от своевременного выявления и устранения причин, которые мешают развитию бизнеса и приводят компании к банкротству. Исследования показывают, что как внутренние факторы (недостаточные финансовые ресурсы, нехватка навыков антикризисного управления, неэффективный менеджмент, слабая квалификация персонала, ограниченный предпринимательский опыт), так и внешние факторы (несовершенство законодательства о неплатежеспособности, ограниченный доступ к информации о вариантах восстановления) влияют на шансы компании избежать банкротства или успешно выйти из этой процедуры. Откладывание принятия критически важных решений, отсутствие жесткого контроля над денежными потоками, слабая внутренняя организация и недостаточный анализ рынка могут усугубить ситуацию. Кроме того, экономические кризисы, резкие изменения на рынке, жесткая конкуренция и валютные колебания могут привести к банкротству даже здоровых компаний. Однако, многие из этих рисков можно минимизировать через постоянное информирование и обучение: предприниматели, которые регулярно инвестируют в повышение квалификации, лучше подготовлены к финансовым вызовам. Редакция www.curentul.md обратилась к Ирине Селевестру, одному из самых опытных управляющих по делам о несостоятельности в Республике Молдова, с просьбой прояснить ключевые понятия: неплатежеспособность, реструктуризация и банкротство, а также предоставить практические советы по выбору подходящей процедуры.
Ниже найдете практическое руководство от Ирины Селевестру, которое может спасти ваш бизнес.
- Что такое неплатежеспособность?
Неплатежеспособность возникает, когда компания не может своевременно погашать свои денежные обязательства. Это финансовое состояние не обязательно ведет к банкротству, но требует немедленных мер по оздоровлению предприятия.
Основания для открытия процедуры неплатежеспособности:
Невозможность оплаты — наличие денежного требования, которое одновременно:
- превышает 10 средних заработных плат по экономике для одного кредитора;
- просрочено более чем на 60 дней;
- не подлежит взаимозачету и не является предметом судебного спора.
Наличие активов не имеет значения, важно, что текущих ликвидных средств недостаточно для погашения долга.
Чрезмерная задолженность — ситуация, при которой общий объем долгов превышает стоимость активов компании, даже если есть средства для краткосрочных обязательств.
Обе ситуации могут привести к открытию процедуры неплатежеспособности. Тем не менее, предприниматели, которые внимательно отслеживают финансовые показатели и своевременно принимают меры, могут предотвратить этот процесс.
- Банкротство: процедура и последствия
Банкротство — это юридическая процедура в рамках неплатежеспособности, применяемая при отказе от реструктуризации, с целью удовлетворения требований кредиторов путем продажи активов должника. Если предприниматель не предлагает или не получает одобрения плана реструктуризации от кредиторов, суд назначает банкротство, а ликвидатор продает имущество компании, которая, как правило, прекращает деятельность.
Виды процедур банкротства для предприятий:
- Банкротство по решению кредиторов (ст. 115): После начала процедуры неплатежеспособности, если ни один участник не предложил план реструктуризации или он не был принят.
- Упрощенное банкротство (ст. 134): Ускоренная процедура для компаний с недостаточными активами для покрытия расходов на ликвидацию.
- Реструктуризация — альтернатива спасению
Реструктуризация начинается в рамках процедуры неплатежеспособности с согласия кредиторов и управляющего под судебным контролем сроком до 3 лет (с возможностью продления на 2 года). План может предусматривать рассрочку, отсрочку или частичное списание долгов.
Ускоренная реструктуризация проводится отдельно от процедуры неплатежеспособности и включает переговоры с основными кредиторами, с судебным контролем, с или без участия управляющего. Результатом является аналогичный план реструктуризации.
- Другие предусмотренные законом процедуры для ускоренного погашения долгов:
- Соглашение (транзакция): Должник и кредиторы подписывают соглашение о погашении долгов, прекращая процедуру неплатежеспособности. При неисполнении соглашения процедура может быть возобновлена.
- Погашение третьими лицами: Третье лицо (включая учредителя) погашает все долги и становится кредитором, что позволяет остановить процедуру.
- Решения для предотвращения неплатежеспособности:
- Правильное управление долгами и дебиторской задолженностью: следите за сроками, ведите переговоры заранее, не допускайте просрочек более 60 дней, и контролируйте дебиторскую задолженность, со сроками более 60 дней.
- Внимательное чтение корреспонденции: следите за почтой по юридическому адресу. По ст. 102 ГПК, судебные уведомления, не востребованные в срок, считаются вручёнными.
- Продажа ненужных активов: превращайте избыточное имущество в ликвидность.
- Реструктуризация и оптимизация расходов: пересмотрите контракты, аутсорсинг непрофильных функций, снижение затрат.
- Слияния и поглощения: стратегическое решение для компаний с ценным брендом.
- Когда неплатежеспособность — единственно верное решение
Иногда банкротство — наиболее эффективный или единственный выход. Например, если:
- Кредиторы инициировали судебные процессы, угрожая арестом активов;
- Долги превышают возможность их реструктурировать или договориться;
- Нужно защитить ключевые активы (через план реструктуризации).
Признаки, что пора задуматься о неплатежеспособности:
- Уведомления от кредиторов о начале судебных процессов;
- Хроническая сверхзадолженность без перспектив;
- Риск потери ключевых активов — контролируемая неплатежеспособность может их сохранить.
- Поддержка и второй шанс в европейском контексте
В рамках Соглашения об ассоциации между Республикой Молдова и ЕС, правительство обязалось внедрять положения, аналогичные «Закона о малых и средних предприятиях» ЕС. Среди прочего — снятие стигмы с предпринимательских неудач и предоставление честным предпринимателям второго шанса после банкротства. Об этой процедуре будет рассказано в отдельной статье.
- Заключение: Навигация в условиях неплатежеспособности или банкротства
Неплатежеспособность — тяжелая ситуация, но не конец бизнеса. При грамотном планировании и профессиональных консультациях многие компании успешно преодолевают финансовые трудности.
Раннее распознавание предупреждающих сигналов и понимание доступных вариантов — будь то переговоры с кредиторами, реструктуризация или банкротство — могут решить судьбу вашей компании.
Если бизнес испытывает трудности с выполнением финансовых обязательств, важно как можно скорее обратиться за профессиональной юридической и финансовой помощью. Иногда адаптированный план реструктуризации спасает компанию, иногда — контролируемое банкротство становится шансом начать заново.
Ключ к принятию верных решений — четкое различие между:
- неплатежеспособностью (финансовое состояние),
- ускоренной реструктуризацией (ранние переговоры с кредиторами),
- судебной реструктуризацией (в рамках неплатежеспособности),
- банкротством (ликвидация активов).